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Outperform O que é Outperform Outperform é quando um investimento é esperado para um desempenho melhor do que o retorno gerado por um determinado índice ou o mercado global. Uma vez que o desempenho de muitos investimentos é comparado a um índice de referência, o desempenho superior refere-se a gerar um retorno maior do que um ponto de referência específico ao longo do tempo. Outperform também se refere a uma avaliação de analistas sobre uma segurança, e outperform é uma classificação melhor do que neutro e pior do que uma recomendação de compra forte. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Outperform Um índice é feito de títulos da mesma indústria, ou de empresas que têm um tamanho semelhante em termos de capitalização de mercado. As decisões inteligentes da alta gerência podem ajudar uma empresa a crescer receita e ganhos mais rapidamente do que seus concorrentes, ou pode ajudar a trazer um novo produto para o mercado rapidamente e capturar mais quota de mercado. Os analistas identificam essas condições e as utilizam para prever a valorização dos preços das empresas de alto desempenho. Suponha, por exemplo, que o fundo mútuo XYZ usa o índice Standard amp Poors 500 como referência. Um gestor de carteira analisa ações com uma capitalização de mercado semelhante aos valores mobiliários no índice e prevê que 15 ações em particular gerarão uma maior taxa de lucro por ação (EPS) do que a média do índice. Com base nessa análise, o fundo mútuo aumenta suas participações nas 15 ações que esperam superar o índice. Exemplos de Ratings de Analistas A classificação é uma opinião de analistas sobre a taxa de retorno de um determinado estoque da empresa, que inclui a valorização do preço das ações e os dividendos pagos aos acionistas. A indústria de investimento não tem um método padrão que é usado por todos os analistas para avaliar ações. Uma classificação mais alta significa que o preço das ações vai superar as empresas semelhantes ao longo de um período de tempo especificado. O uso mais comum de outperform é para uma classificação que está acima de uma classificação neutra ou hold e abaixo de uma classificação de compra forte. Outperform significa que a empresa irá produzir uma melhor taxa de retorno do que as empresas similares, mas o estoque não pode ser o melhor desempenho no índice. O desempenho de um analista é avaliado com base no desempenho real dos estoques após a atribuição de uma classificação. Como os gerentes de portfólio são classificados Se um gerente de carteira escolhe consistentemente ações que superam o benchmark, o fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa produzirá taxas mais altas de retorno. Os gerentes de dinheiro são classificados com base na taxa de retorno da carteira e como esses retornos se comparam ao benchmark. Sites financeiros, tais como Morningstar, fundos do grupo por referência e classificar cada fundo em ordem pelo seu desempenho em relação ao índice. Sites financeiros também comparam o retorno gerado por um fundo para a volatilidade da carteira ao longo do tempo. Opção de índice de qualidade investopedia, negociação na bolsa de Toronto. DEFINIÇÃO da opção Multi Index. O retorno de uma opção de vários índices não depende da direção do mercado, e sim de uma mudança. Usando opções em vez de equidade. Diferentemente das opções de ações, predominantemente as opções baseadas em índices são liquidadas. Liquidação física em uma opção de índice de estoque de 500 seria um pesadelo para o. Saiba mais sobre opções de índice de ações, incluindo diferenças entre opções de ações individuais e opções de índice e. Como os fundos de hedge usam opções de capital próprio Com o. Equity index option invest topedia: Para opções de ações, o prêmio é cotado como um valor em dólar por ação ea maioria dos contratos. Desempenho de longo prazo das estratégias inteligentes baseadas em beta ou fatores em relação ao mercado de ações. O que é a negociação de opções de índices e como funciona? As opções de índice americano cessam de ser negociadas no fechamento do negócio na terceira sexta-feira do mês de vencimento. As opções de índices europeus pararam de operar um dia antes - no fechamento dos negócios na quinta-feira. Usando opções em vez de equidade. Um giro interessante sobre opções de capital é a opção de índice, uma chamada e colocar negociado em um índice subjacente ao invés de uma segurança específica. Essencialmente, o índice. Negociação na bolsa de valores de Toronto: Uma opção de índice é semelhante a outros contratos de opções, sendo a diferença os instrumentos subjacentes são índices. Usando opções em vez de equidade. Aprenda como. Escolhendo opções de ETF ou opções de índice pode fazer a diferença entre grandes lucros ou um grande busto. Usando opções em vez de equidade. Aprenda a multiplicar. Dia ações de estratégia de negociação: Por exemplo, o Índice SP 500 é um dos futuros do índice mais negociados. Os investidores que quiserem assumir uma posição em opções de índice irão comprar chamadas e colocar apenas. O montante mínimo de capital próprio que deve ser mantido em uma margem. De acordo com a Investopedia, um spin-off é a criação de uma empresa independente através da venda ou distribuição de novas ações de uma empresa existente ou divisão de uma empresa-mãe. Um spin-off é um tipo de alienação. As empresas que desejam racionalizar suas operações freqüentemente vendem negócios subsidiários menos produtivos ou não relacionados como spinoffs. Você pode ver nossa lista de ações Spin-Off recentemente adicionada da GuruFocus. Contém todos os spin-offs que aconteceram desde 2013. De acordo com Joel Greenblatt (carteira de negócios) e abundância de estudos, os investidores ganham uma taxa acima do normal de retorno investindo em subsidiárias recentemente cindidas. Um dos estudos mais citados por Patrick Cusatis, James Miles e J. Randall Woolridge foi publicado em uma edição de 1993 do The Journal of Financial Economics. Determinou que spin-offs e pais ultrapassaram o Índice SampP 500 em média 30 e 18, respectivamente, durante os três primeiros anos de negociação de ações de cisão. É verdade Podemos vencer o mercado se comprar ações depois de um spin-off 1. Nós rastreamos quase todos os spin-offs que aconteceram depois de 01 de janeiro de 2009 com base nos dados que tínhamos. 2. Calculamos o retorno de uma semana da ação após o spin-off ocorrido e calculamos o retorno de uma semana do SPDR SampP 500 ETF (SPY) na mesma data do spin-off. Deduzindo o retorno SPY do retorno da ação, obtivemos o retorno que as ações superaram o mercado em um período de uma semana. Calculamos o desempenho superior para todos os spin-offs e encontramos a mediana dos dados. 3. Fizemos as etapas semelhantes para calcular os dados de retorno de outperformance de ações por duas semanas a 52 semanas após cada spin-off e obteve medianas dos dados de outperformance de ações para todos os períodos. 4. Todos os preços que usamos nesta pesquisa foram divididos e ajustados aos dividendos. 5. Ignoramos as ações já adquiridas. Para algumas das ações, elas não tinham histórico suficiente para calcular os retornos de 52 semanas. Por exemplo, a ex-data para a Navient Corp (NAVI) é 1 de maio de 2014. Portanto, só contamos essa empresa quando calculamos o retorno de desempenho de ações por uma semana, duas semanas e três semanas. Devido a esta questão, tivemos 72 empresas disponíveis quando calculamos a mediana do retorno de desempenho superior para uma semana. Tínhamos 62 empresas disponíveis quando calculamos a mediana do retorno de desempenho superior durante 26 semanas e tínhamos 51 empresas disponíveis quando calculamos a mediana do retorno de desempenho melhorado por 52 semanas. A tabela 1 a seguir mostra as médias e a média dos retornos de desempenho, bem como o número de empresas disponíveis para 52 períodos. Fonte: Banco de dados de GuruFocus, LLC Da Tabela 1, podemos ver que existem 71 empresas disponíveis para calcular retornos quatro semanas após spin-offs. Entre todas essas 71 empresas, a mediana do retorno de desempenho de quatro semanas foi de -0,3, o que significa spin-offs underperformed o mercado em 0,3 quatro semanas após terem sido spun off. A média do retorno de desempenho de quatro semanas foi de 5,27, o que significa que os spin-offs em média superaram o mercado em 5,27 quatro semanas após terem sido cindidos. A Tabela 2 mostra o número de empresas com retornos de desempenho positivo positivos, bem como o percentual de empresas com retornos positivos positivos de 52 quadros de tempo. Fonte: Banco de dados de GuruFocus, LLC A partir da tabela 2, podemos ver que mais de 50 empresas superaram o SampP 500 após quatro semanas após a sua cisão. A maioria das empresas apresentou desempenho inferior ao SampP 500 nas duas primeiras semanas após o spin off. Nós traçamos os retornos medianos do outperformance contra as semanas para começ o gráfico 1. Do gráfico 1, era desobstruído que geralmente dentro de um mês após o spin-off, os spin-offs underperformed o mercado. Então começou a superar o mercado pouco a pouco. Quarenta e três semanas após a cisão, as spin-offs superaram o mercado em 11,3, que é o pico mais alto entre as 52 semanas após o spin-off. Significa que se investimos 1.000 em spin-offs e os mantivemos por 43 semanas, normalmente geraria mais 113 do que se investirmos 1.000 no SPY. Atenção: Esta conclusão não é obtida para exatamente um estoque. Este 11,3 é o retorno mediano sobre o desempenho para 55 empresas. Houve uma enorme queda no retorno de desempenho após 43 semanas. Quarenta e sete semanas após ter sido cindida, as spin-offs superaram o mercado apenas em 3,13. Em seguida, o retorno de desempenho melhorou novamente. Se investimos 1.000 em spin-offs e os mantivemos por um ano, geralmente geraria 90,9 mais do que se investirmos 1000 em SPY. Nós traçamos os retornos médios de outperformance contra as semanas para obter o gráfico 2. A partir do gráfico 2, era óbvio que os spin-offs superaram o mercado em todos os prazos. Ele mostra que as spin-offs superaram o Índice SampP 500 em média 25 durante o primeiro ano de negociação de ações de spin-off. Quanto mais nós realizávamos os spin-offs, mais poderíamos vencer o mercado. Cinqüenta e duas semanas depois de serem cindidas, as spin-offs tiveram uma média de 84,28, o que significa que se investimos 1.000 em spin-offs e as mantivemos por um ano, geralmente geraria 842.8 mais do que se investirmos 1.000 em ESPIÃO. No gráfico 3, podemos ver 52 semanas de cisão, a Altisource Asset Management Corporation (AAMC) superou o SampP 500 em 3.308. O preço da ação foi de cerca de 30 quando cindido. Agora, o preço da ação é de quase 1.000. O Gráfico 4 mostra cada retorno de rendibilidade de spinoffs durante três meses, seis meses, nove meses e 12 meses. Após a Altisource Asset Management Corporation (AAMC), planejamos os retornos de desempenho em relação às semanas para outros spin-offs para obter o gráfico 5 e traçamos cada retorno de out-performance de spin-offs por três meses, seis meses, nove meses e 12 meses para obter o gráfico 6 . Mesmo afastando a mudança extrema da Altisource Asset Management Corporation (AAMC), ainda podemos ver que a maioria dos spin-offs superou o mercado muito desde spun off. Em geral, os spin-offs superam o SampP 500 se você os mantiver mais de um mês. Por favor, vá para a Lista de Spin-Off Stocks para ver toda a lista de spin-offs desde 2013. Spin-offs superar por algumas razões. Para os acionistas, seria melhor separar o antigo negócio de dividendos eo negócio de alto crescimento. Os investidores tendem a investir em empresas mais focadas e de puro jogo. As equipes de gerenciamento das spin-offs têm maior incentivo para produzir, devido a opções de ações e participações em ações, e maior liberdade para iniciar novos empreendimentos, racionalizar operações e cortar despesas gerais. Basta ter cuidado, spin-offs são mais voláteis. Se você não for um Membro Premium, convidamo-lo para um teste gratuito de 7 dias. Sobre GuruFocus: GuruFocus rastreia as ações piquetes e participações de carteira dos melhores investidores mundos. Este site de investimento de valor oferece criadores de ações e ferramentas de avaliação. E publica artigos diários que seguem as movimentações as mais atrasadas dos mais melhores investors dos mundos. GuruFocus também oferece idéias de ações promissoras em 3 boletins mensais enviados para Membros Premium. Este artigo apareceu pela primeira vez no GuruFocus. As opiniões e opiniões aqui expressadas são opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc.